Проценты на депозит

Процентная ставка / Банковский процент

История процентной ставки.

Начисление процента на депозит, процентная ставка или банковский процент - это одно из самых старых и любопытных изобретений человечества. Можно предположить, что начислять процент (процентную ставку) начали еще в далекой древности, одновременно с появлением денег. Хотя известно, что брать взаймы можно не только деньгами. Когда еще господствовал натуральный обмен и понятия процентной ставки не существовало вовсе, первые кредиты выдавались в виде зерна. Например, один фермер одалживал другому корзину с зерном, а при возврате кредита требовал вернуть корзину зерна, но уже большего объема.

Деятельность ростовщиков сделала банковский процент одним из самых важных явлений в современном мире и самым спорным - в прошлом. Взимание процента попало в поле зрения философов Древней Греции, и их осуждение оказало достаточно сильное влияние на отношение к банковским процентам в средневековье, как в Европе, так и в Исламском мире. Рассуждение мыслителей того времени имело интересную логику. У денег нет внутренней ценности, так как их не было в момент творения мира Богом. Но поскольку у денег нет внутренней ценности, то их владелец ничего не теряет, отдавая их в ссуду. Соответственно, он не может претендовать и на доход от вложенных денежных средств. Таким образом, само понятие - процентная ставка, считалось недопустимым.

Ростовщики в глазах церкви были изначально обречены на вечное проклятие, и поэтому им приходилось придумывать новые схемы кредитования во избежание прямых займов. Максимального успеха в этом добились итальянские менялы XIV века, называвшиеся банкирами (от слова banco - «стол»). Вместо прямых займов они предлагали обменные векселя. Эта сделка была продажей одного вида денег за другой, которым будет произведена оплата в заранее оговоренное время. В то время между Италией и Францией существовали тесные торговые отношения. Торговец, нуждающийся в деньгах, шел в Италии к банкиру, который давал ему требуемую сумму наличными в одной валюте, и оба подписывали переводной вексель, по которому торговец соглашался выплатить немного большую сумму в другой валюте во Франции.

Новые итальянские банковские деньги придали импульс развитию коммерции за счет быстрого перемещения. В 1338 году перевозка монет от Руана (север Франции) до Авиньона требовала три недели. Всегда существовала опасность, что груз захватят или украдут те самые люди, которых наняли для его перевозки. Переводной вексель мог проделать этот путь за восемь дней, и даже если он был украден, вор не мог им воспользоваться. Несмотря на его стоимость (процентная ставка составляла от 8 до 12%), вексель все равно был дешевле, чем стоимость найма вооруженного эскорта для перевозки золотых и серебряных монет или слитков.

Банковское дело возникло во время итальянского Возрождения и первоначально не пользовалось большим уважением. Банкиры пытались стать уважаемыми за счет увеличения своего богатства, аристократических титулов и высоких церковных постов, но общественное признание они получили только после массовых операций по оказанию услуг низшим слоям населения. Это стало возможным с открытием величайших богатств Америки. Люди, которые традиционно зависели от денег (солдаты, художники, юристы, врачи etc.), теперь были больше нацелены на получение зарплаты, а не на возмещение их услуг товарами (жильем, питанием, алкоголем, солью etc). Даже проститутки и хозяева постоялых дворов не желали принимать в оплату продукты и товары. Они тоже хотели золотых или, по крайней мере, серебряных монет. Так начиналась история процентной ставки.

Перераспределение богатства, особенно в 17 веке, дало толчок к подъему среднего класса торговцев. Они, в свою очередь, породили новые профессии, связанные с деньгами. С расширением банковского дела появились брокеры, которые специализировались на продаже и покупке всего - от земельных имений до акций. Банки стали нуждаться во все большем количестве денег, и к этому периоду начала оформляться система банковских депозитов, кредитов и процентных ставок, при которой любой желающий мог стать ростовщиком и жить на проценты.

Современный рынок банковских вкладов (банковских процентов).

В настоящее время все вклады в банк (депозиты), производимые в целях сохранения и приумножения денег, то есть получения банковских процентов на вложенные средства, можно разделить на две категории:

  • бессрочные вклады - вклады, которые могут быть востребованы вкладчиком в любой момент;
  • срочные вклады - денежные вклады, размещаемые в банке на определенный срок, например на 1 год;

По бессрочным вкладам (или вкладам до востребования) банки выплачивают крайне низкие проценты (обычно процентная ставка составляет 0,1% в год) или не выплачивают их вовсе. Некоторые банки, имеющие многовековой опыт традиций и обслуживающие крупных и постоянных клиентов, даже взимают весьма существенную плату за ведение счетов, в этом случае говорят об отрицательной процентной ставке. Низкое значение процентной ставки, отчасти связано с тем, что банки берут на себя работу по ведению платежных операций клиентов. Одновременно существует и другое этому объяснение: вклады до востребования не дают банкам возможности их размещения и использования в течение длительного времени. Кроме того, принимая вклады, банки берут на себя определенные риски: экономические, политические, юридические, инфляционные etc. А также затраты на содержание банковских сотрудников, юристов, налоговые службы etc.

Вторую группу депозитов образуют "срочные вклады" (вклады, которые банки принимают на фиксированный, заранее определенный срок). Такие вклады банки принимают обычно на период не менее 1 года. В этом случае вкладчикам предлагается более высокий банковский процент (процентную ставку), как правило, зависящий от срока вклада и размера вложенных средств. Банки, таким образом, могут распоряжаться этими средствами в течение более длительного времени.

Банковская процентная ставка (банковский процент) также зависит и от валюты вклада. Это связано с тем, что экономики стран - хозяек валют находятся на разных фазах экономического цикла и, соответственно, правительства этих стран могут проводить различную экономическую политику, как по удешевлению денег, так и по их удорожанию.

Следует отметить, что надежные банки, как правило, предоставляют невысокие проценты на депозиты своих клиентов. В 2004 году ведущие банки Лихтенштейна предлагали своим клиентам банковский процент : 1,2 % в USD и 1,55 % в EUR на депозиты от 100’000 EUR. В данном случае, низкая процентная ставка компенсировалась высокой надежностью банка и высоким уровнем сервиса.

В настоящий момент крупнейшие банки, которым можно доверять, предлагают процентную ставку от 1 до 8% годовых на вклад от 50’000 USD или EUR. Это вполне согласуется с инфляцией в развитых странах (2 - 6 % от средневзвешенной стоимости USD/EUR) и рентабельностью легального бизнеса в европейских странах (7,5 - 15%).

Расчет банковской процентной ставки.

В настоящий момент, во всем мире, процентная ставка рассчитывается по единым стандартам. Количество денег (М), которое будет получено клиентом в конце срока вложения, можно рассчитать по следующей формуле:

М = D * (1 + r/100* t/360)

  • D - величина вклада,
  • r - процентная ставка банка,
  • t - время размещения вклада в банке (в днях),
  • 360 - число дней в году. В банковском мире обычно считается, что в месяце всегда 30 дней.

Например, если разместить 20’000 USD в банк на 6 месяцев под 8% годовых, то в конце срока мы получим:

М = 20'000 $ * (1 + 8%/100 * 180/360) = 20'000 * (1 + 0,08 * 0,5) = 20'000 * 1,04 = 20'800 $

Указанная формула подходят лишь для тех вкладов, процентная ставка по которым начисляются один раз - в конце срока вклада или в конце года. Но существуют и такие вклады, когда на годовой вклад проценты начисляются несколько раз, например, ежемесячно. В этом случае мы имеем дело со сложной банковской процентной ставкой. Если процент начисляется каждые 30 дней, то доход вычисляется по следующей формуле:

M = D * (1 + r/100*30/360)^(360/30),

Например, если разместить те же 20’000 USD в банк на 12 месяцев под 8% годовых с начислением процентов каждый месяц, то в конце срока мы получим:

М = 21'660 $.

Если процентная ставка будет рассчитываться каждую неделю или тем более каждый день, то очевидно итоговая сумма будет еще больше.  Таким образом, чем короче срок, по истечению которого банк или другая кредитная организация начисляет проценты на депозит, тем больший доход клиент получит в итоге.

Банки практически никогда не начисляют сложные проценты сроком менее чем на 1 год. Поэтому сложные проценты на банковские депозиты имеет смысл принимать в расчет только в том случае, когда вклады делаются на несколько лет.

Процентная ставка в брокерских компаниях.

Сберегательные операции изначально концентрировались только в банках, в настоящее же время сберегательным делом занимаются и другие, не обязательно банковские учреждения. Депозиты в брокерских компаниях, предназначенные для покупки/продажи различных финансовых активов, также могут иметь сберегательный характер. Если на депозите брокера остаются свободные денежные средства, то часть их он может использовать в своих целях. Например, резервировать в международных фондах или вкладывать в доходные государственные ценные бумаги. За такую возможность брокер может начислять клиенту проценты, причем только на свободные денежные средства (Free Margin), которые не задействованы им в финансовых операциях. Такой алгоритм начисления процентов обеспечивает сохранность средств Клиента и дает возможность повысить рентабельность бизнеса компании - брокера. Кроме того, доходность брокерской компании обычно значительно выше, чем средняя банковская процентная ставка, поэтому начисление процентов можно рассматривать как частичную компенсацию комиссионных выплат клиента. Free Margin может меняться каждый день, поэтому процент высчитывается на конец дня и суммируется на специальном счете. С него начисленные проценты заносятся сразу на депозит клиента за весь месяц, в первых числах следующего месяца.

Обычно брокерская компания предлагает различные процентные ставки и условия торговли в зависимости от предпочтений клиента. Например:

  • Commission - 0,015 %, SWAP - 1 pip, Interest rate - 3%;
  • Commission - 0,03 %  , SWAP - 0 pip, Interest rate - 6%.

- Первый вариант (с пониженной процентной ставкой) будет более предпочтителен тем клиентам, кто заключает много сделок и делает это часто. Для них в первую очередь важнее низкие комиссионные.

- Второй вариант (с повышенной процентной ставкой) будет более выгоден для стратегических инвесторов. Для них более важен высокий процент, так как сделки совершаются редко. Кроме того, отсутствие платы за перенос сделки на следующий день (SWAP = 0), дает возможность заключать дешевые сделки на длительный промежуток времени.

Для получения процентов брокерскими компаниями обычно устанавливаются дополнительные условия:

  • Чтобы проценты были начислены на депозит, клиенту необходимо совершить хотя бы одну сделку по любому финансовому инструменту, который предлагает брокерская компания. Это связано с тем, что если клиент открывает депозит и не совершает операций купли/продажи, то тогда начисление процентов на его счет будет идентично банковскому депозиту. Но брокерская компания не является банковским учреждением и формально не может начислять проценты просто по факту получения денежных средств;
  • Процент начисляется каждый день на свободные денежные средства (Free Margin), и необходимо, чтобы их размер был не меньше установленного брокерской компанией уровня (Trigger). Например, если Trigger = 2’500$, это означает, если на конец дня Free Margin опускается ниже 2’500$, то проценты за этот день не начисляются.

Резюме:

Преимущественными отличиями начисления процентов на депозиты в брокерской компании от банковского депозита являются:

  • Проценты начисляются каждый день, а не в конце срока депозита;
  • Процентная ставка является сложной, так как проценты зачисляются на счет каждый месяц;
  • Полученная прибыль ежедневно автоматически реинвестируется, и на нее сразу начисляются проценты;
  • Деньги с депозита могут быть в любой момент сняты, при этом начисленные проценты не теряются;
  • Депозит можно в любой момент пополнить, и процент за этот день уже будет начислен с учетом новой суммы;
  • Депозиты в брокерской компании могут открывать не только спекулянты, но и клиенты с менее рискованной стратегией вложения капиталов.
Процентная ставка / Банковский процент
*  This article has been prepared of the Company Larson&Holz IT Ltd: Процентная ставка / Банковский процент 
Двойной бонус для наших Клиентов
06.12.2016

Фольксваген увольняет сотрудников |
США вернули мировое лидерство |
ОПЕК на грани раскола

01.12.2016