Практический интернет трейдинг. Примеры наболее типичных торговых ситуаций.

1. Термины и определения.

  • Standard Lot - стандартная сумма, на которую заключается сделка. Например, 100'000 EUR для торговых операций с EUR/USD;
  • Minimum Lot  - минимальная сумма, на которую может быть заключена сделка. Обычно Minimum Lot = 1/10 Standard Lot;
  • Contract Size (размер контракта) - сумма, на которую заключается сделка. Обычно Contract Size = Standard Lot;
  • Leverage -соотношение между залогом и кредитной суммой;
  • Spread - разница между ценой Ask (ценой покупки) и Bid (ценой продажи);
  • Commission - комиссионные, взимаемые брокером, банком или дилинговой компанией за совершение сделки;
  • Interest Rate - процент, начислеямый брокером на денежные средства клиента, если это предусмотрено;
  • Pip, pips, tick  - минимально возможное изменение цены;
  • Value per tick (Vpt) - стоимость 1 pip. Показывает, сколько клиент зарабатывает либо теряет при изменении цены на один pip в USD. Обычно vpt = 10 USD для Standard Lot, и 1 USD для  1/10 Lot;
  • Balance - количество денежных средств  на счете клиента после совершения торговых операций;
  • Minimum Balance - минимальный баланс необходимый для совершения сделки. Например, для совершения сделки на 1 Standard Lot  по USD/JPY при Credit = 800 USD и Leverage 1:100, требуется минимум 200 USD. Для  совершения сделки на 1/10  Standard Lot по USD/JPY требуется 20 USD;
  • Margin  - залог, обеспечивающий покрытие возможных убытков, которые могут возникнуть при маржинальной торговле;
  • Stop out - минимальный уровень Margin, при котором брокер принудительно закрывает сделку клиента. Если Equity достигает данного уровня, часть, либо все открытые позиции обычно автоматически закрываются брокером. Обычно составляет от 20% до 30% от Margin;
  • Floating loss/profit - моментное отражение прибыли/убытка при открытой позиции;
  • Equity - количество денег, которому будет равен Balance, если в данный момент закрыть все сделки;
  • Free Margin - свободные деньги, которые можно использовать для открытия дополнительных сделок;
  • Credit - кредит, который выдается брокером клиенту, для открытия позиции при недостатке Margin. Обычно составляет от 70% до 80% от Margin. Credit может быть выражен в USD, например 800 USD;
  • Swap, Storage, Overnight - стоимость кредита за использование Leverage при переносе сделки на следующий день;
  • Stop loss - приказ брокеру закрыть сделку с убытком, не превышающем определенной величины;
  • Take profit - приказ брокеру закрыть сделку при достижении определенной прибыли;

2. Заключение сделок.

Заключение сделки состоит из нескольких этапов: принятие решения о заключении сделки, получение котировки, заключение сделки и выставление приказов Stop Loss и Take Profit, если это необходимо.

При запросе цены для открытия сделки нужно указать интересующий финансовый инструмент и количество лотов.

После получения котировки нужно дать команду Buy или Sell. Иногда, в случае быстрого изменения цены, например, после выхода важных экономических данных, брокер может отказать клиенту в открытии позиции по текущей цене и предложить другую цену. Клиент может согласиться с этой ценой либо отказаться от нее и запросить цену заново. Такая процедура называется "Requote". 

Если у клиента недостаточно маржи (margin), брокер может отказать клиенту в проведении сделки. В этом случае, клиент должен уменьшить количество лотов, закрыть часть позиций или выбрать инструмент торговли, требующий меньшее обеспечение.

Рассмотрим некоторые ситуации, которые могут возникать при заключении сделок. Для упрощения, в расчетах будем использовать следующие данные:

  • Spread = 5 pips;
  • Instrument = EUR/USD;
  • Standard Lot = 100’000 EUR/USD;
  • Minimum Lot = 1/10 Lot;
  • Commission = 10 USD;
  • Leverage = 1:100;
  • Stop out = 20 %;
  • Credit = 800 USD;
  • Balance = 3000 USD;
  • Interest Rate = 0%;

3. Открытие позиции.

Открытая позиция - это состояние, когда трейдер может получить прибыль или убыток от изменения курсов валют.

Перед открытием сделки торговый терминал показывает основные показатели счета:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 0$;
  • Floating loss/profit: 0$;
  • Equity: 3000.00$;
  • Free margin: 3000$;


3.1. Открытие позиции (1 lot).

После запроса котировки по валютной паре EURUSD брокер дает две цены:

  • Bid = 1.2601;
  • Ask = 1.2606;

Spread в данном случае составляет 5 pips. Стоимость 1 pip по валютной паре EURUSD равна 10$ (vpt = 10$).

Мы решили заключить сделку Buy. Следовательно, мы покупаем EUR (продаем USD) по цене Ask = 1.2606. В торговом терминале произойдут следующие изменения:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 1261 $;
  • Floating loss/profit: - 60$ = (- 50$ - 10$);
  • Equity: 2940.00$ =(3000$ - 60$);
  • Free margin: 1679$ =(2940$ - 1261$);

В момент открытия сделки автоматически вычитается Spread (5 pips) и Сommission (10$), поэтому сразу же появится убыток 60$. Это связано с тем, что если мы тут же захотим закрыть позицию, то нужно будет совершить сделку, обратную открытой, то есть продать EUR по цене Bid = 1.2601. Сделка станет прибыльной после того, как EUR подорожает более чем на 5 pips, то есть будет стоить 1.2611;

При Free margin = 1679$ брокер разрешит открыть еще только одну сделку по данной валютной паре, так как эта сумма больше Margin (1689$ > 1261$).

3.2. Открытие позиции (2 lots).

При открытии сделки двумя лотами в торговом терминале произойдут следующие изменения:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 2522$ = (1261$*2);
  • Floating loss/profit: - 120$ = (- 50$*2 - 10$*2);
  • Equity: 2880.00$ = (3000$ - 120$);
  • Free margin: 358$ = (2880$ - 2522$);

При Free margin = 358$ брокер не разрешит открыть дополнительную позицию целым лотом, так как эта сумма меньше чем величина =  (Margin - Credit) (358$ < 461$), но может открыть дополнительную позицию дробным лотом, например 0.5 lot.


4. Расчет прибыли или убытка.

Если покупается товар по одной цене, а затем продается по другой, то прибыль или убыток составит разницу между ценой продажи и ценой покупки, умноженной на сумму сделки.

В общем виде формула расчета Floating loss/profit выглядит следующим образом:

Floating loss/profit = N*Contract Size*(Sell - Buy) - N*Сommission - N*Swap*D + IR;

  • N - количество лотов;
  • Sell - цена продажи базовой валюты;
  • Buy - цена покупки базовой валюты;
  • D - количество дней, через которое закрылась позиция;
  • IR - процент, начисляемый брокером на денежные средства клиента;
     

Note.

  1. Результат расчетов по этой формуле, при торговле на рынке Forex, выражается в валюте котировки (в валюте стоящей на втором месте). Например, для EUR/USD в USD, а для USD/CHF в CHF;
  2. Сумма сделки в этой формуле должна быть выражена в базовой валюте. То есть, сумма сделки будет вычисляться в валюте стоящей на первом месте. Например, для EUR/USD в EUR, а для USD/CHF в USD;
  3. Если имеется прибыль от операции, то после расчетов будет получен положительный результат, если потери - отрицательный;
  4.  Все расчеты осуществляются Rate Streamer автоматически;  

4.1 Прибыльная сделка (1 lot).

Допустим, что после заключения сделки (3.1.) цена стала расти, и на текущий момент  составила Bid = 1,2686. В данном случае нас интересует только цена Bid, так как закрытие текущей позиции произойдет, когда мы продадим EUR (купим USD).

В терминале произойдут следующие изменения:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 1261$;
  • Floating loss/profit: 790$ = (100000EUR*(1.2686 - 1.2606) - 10$);
  • Equity: 3790.00$ = (3000$ + 790$);
  • Free margin: 2529$ = (3790$ - 1261$);


Сделка проходит в течение дня, поэтому Swap и Interest Rate не учитываем;

4.2. Прибыльная сделка (2 lot).

Допустим, что после заключения сделки на два лота (3.2.) цена стала расти, и на текущий момент  составила Bid = 1,2686.

В терминале произойдут следующие изменения:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 2522$ = (1261$*2);
  • Floating loss/profit: 1580$ = (2*100000EUR*(1.2686 - 1.2606) - 10$);
  • Equity: 4580.00$ = (3000$ + 1580$);
  • Free margin: 3319$ = (4580$ - 1261$);

4.3. Убыточная сделка (1 lot).

Допустим, что после заключения сделки (3.1.) цена пошла против нас, то есть стала падать, и на текущий момент составила: Bid = 1.2528.

В терминале произойдут следующие изменения:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 1261$;
  • Floating loss/profit: - 790$ = (100000EUR*(1.2528 - 1.2606) - 10$);
  • Equity: 2210.00$ = (3000$ - 790$);
  • Free margin: 949$ = (2210$ - 1261$);


4.4. Убыточная сделка (2 lots).

Допустим, что после заключения сделки (3.2.) цена пошла против нас, то есть стала падать, и на текущий момент составила: Bid 1.2528.

В терминале произойдут следующие изменения:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 2522$ = (1261$*2);
  • Floating loss/profit: - 1580$ = (2*100000EUR*(1.2528 - 1.2606) - 2*10$);
  • Equity: 1420.00$ = (3000$ - 1580$);
  • Free margin: - 1102$ = (1420$ - 2522$);


Stop out по обеим сделкам составит (200EUR*1.2528 USD/EUR)*2 = 251 USD*2 = 702 USD.

В случае неблагоприятного изменения цены,  при понижении Equity до этого значения,  брокер принудительно закроет одну или все позиции.

5. Закрытие позиции.

Чтобы не доходить до таких крайностей, как принудительное закрытие позиций, трейдер должен применять стратегию управления капиталом. Основным элементом стратегии управления капиталом являются приказы: Stop-loss и Take-profit.

  • Stop-loss приказ, ставится ниже (выше) цены по которой заключается сделка и ограничивает убытки. Так, если цена дойдет до этого уровня, то брокер закроет позицию по заданной цене и трейдер получит известный заранее убыток.
  • Take-profit приказ, ставится выше (ниже) цены по которой заключается сделка и фиксирует прибыль. Так, если цена дойдет до этого уровня, то брокер закроет позицию по заданной цене и трейдер получит известную заранее прибыль.

5.1. Закрытие позиции по Stop loss.

После заключения сделки (2.1.) цена пошла против нас, то есть стала падать, и на текущий момент составила: Bid 1.2528. На этом уровне как раз и был установлен Stop-loss.

Перед закрытием сделки в терминале произойдут следующие изменения:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 1261$;
  • Floating loss/profit: - 790$ = (100000EUR*(1.2528 - 1.2606) - 10$);
  • Equity: 2210.00$ = (3000$ - 790$);
  • Free margin: 949$ = (2210$ - 1261$);

В этот момент будет исполнен ордер Stop-loss, поэтому сделка будет закрыта брокером.

  • Balance: 2210.00$;
  • Margin: 0$;
  • Floating loss/profit: 0$;
  • Equity: 2210.00$;
  • Free margin:2210$;

5.2. Закрытие позиции по Take profit.

После заключения сделки (2.1.) цена стала расти, и на текущий момент составила: Bid 1.2728. На этом уровне как раз и был установлен Take-profit.

Перед закрытием сделки в терминале произойдут следующие изменения:

  • Balance: 3000.00$;
  • Margin: 1261$;
  • Floating loss/profit: 1210$ = (100000EUR/100*(1.2728 - 1.2606) - 10$);
  • Equity: 4210.00$ = (3000$ + 1210$);
  • Free margin: 2949$ = (4210$ - 1261$);

В этот момент будет исполнен ордер Take-profit, поэтому сделка будет закрыта брокером.

  • Balance: 4210.00$;
  • Margin: 0$;
  • Floating loss/profit: 0$;
  • Equity: 4210.00$;
  • Free margin: 4210$;
*  This information is an intellectual property of the Company Larson&Holz IT Ltd.
     All rights reserved.

Фольксваген увольняет сотрудников |

США вернули мировое лидерство |

ОПЕК на грани раскола

01.12.2016
Важнейшее экономическое событие года пройдет в Москве
16.11.2016